日本発の企業グループ、保険・資産運用・文化事業を軸とした持株戦略を発表

日本発の金融グループであるNextRock Group（旧NextRock Investment Group）は、生命保険事業プラットフォーム「NextLife」、資産運用プラットフォーム「NextRock & Co.」、文化・知的財産領域を担う持株会社「SVCV」の展開を開始する。

NextRock Groupは、規制対象となる金融サービスを基盤とした次世代型アセット・ホールディング・プラットフォームの構築を目指し、「プライベートエクイティ型の経済性とパブリッククレジット市場の流動性を組み合わせる」とするストラクチャード・ファイナンス戦略を推進している。

同グループは、バミューダを拠点とする生命保険会社、多戦略型クレジット運用プラットフォーム、ならびに消費財・エンターテインメント・ラグジュアリー・ファッション分野の資産を対象とする文化事業持株会社の設立を計画している。

同社の戦略は、KKR、ブルックフィールド・アセット・マネジメント、アポロ・グローバル・マネジメントなどが展開してきた再保険モデルに着想を得たもので、生命保険会社への投資や世界各地の保険会社との提携を通じ、保険会社の運用資産の一部に対する運用権限を取得し、リスク調整後リターンの向上を目指す。

買収資金については、信用供与枠（クレジットファシリティ）および戦略的共同投資パートナーシップを組み合わせた資金調達を想定している。

同グループは、各事業体が独立した資本構成およびガバナンス体制を維持しながら、取締役会承認済みの投資方針に基づき、関連プラットフォームへの限定的な投資柔軟性を確保する統合型事業モデルを構築する方針である。

NextRock Groupは、プライベートクレジット、生命保険、知的財産（IP）を中核とする恒久資本型投資プラットフォームの構築を目指している。今後数年間で複数の特別目的会社（SPV）を設立し、音楽カタログ、保険事業、クレジット関連プラットフォームなどへの投資・買収を推進する計画である。

買収が実現した場合、SVCVは、日本を中心とした文化戦略のもと、ラグジュアリー、ジュエリー、アイウェア、ビューティー、音楽、タレントマネジメント、映画、ストリーミングメディア、マーケティング、イベント、電子商取引（EC）など幅広い分野への投資機会を得ることになる。

同社は、自社の戦略について、保険、クレジット、知的財産を軸とした分散型恒久資本モデルであると説明している。一方で、事業の成否は、買収案件の実行、各国・地域における規制当局の承認取得、ならびに複合型投資プラットフォームに対する投資家需要の獲得に左右される。

同グループは、2027年初頭の各プラットフォーム始動を予定している。同社によると、各事業は機関投資家による支援を受け、政府系ファンド出身の最高投資責任者（CIO）経験者らが経営を担う予定である。創業チームおよび初期投資案件については、今後数カ月以内に発表する方針としている。

また、今後数年間で東京、香港、バミューダ、ニューヨーク市場における上場を視野に入れている。

同社の成長戦略は4段階に分けられており、それぞれのフェーズで特定の機関投資家パートナー、資本目標、戦略的目的を設定し、最終的には公開市場での成長戦略につなげる構想である。

NextRock Groupは、複数の機関投資家とのパートナーシップを活用した数十億ドル規模の事業拡大計画を掲げており、金融、保険、文化領域を横断する分散型持株会社の構築を目指している。

今回の発表は、日本資産への投資関心が高まる環境下で行われるものだが、今後の最大の課題は実行力にある。戦略の実現には、機関投資家との連携強化、買収案件の成立、複数法域における規制承認の取得、ならびにブリッジファイナンスコストの適切な管理が不可欠となる。